Unternehmenskäufe und -verkäufe (M&A)

Wir beraten Familienunternehmen und Unternehmerfamilien bei Unternehmenskäufen und -verkäufen. Anlass kann der Unternehmensverkauf als „externe Nachfolgelösung“ sein, der Wunsch nach Diversifikation des Familienvermögens in weitere Investments oder unternehmensstrategische Erwägungen. Für Investoren, zum Beispiel Family Offices, sind wir aufgrund unserer Kenntnis der Spezifika beim Erwerb von Familienunternehmen tätig. Sowohl auf Erwerber- als auch auf Veräußererseite sind wir bei Investments in „junge Familienunternehmen“ wie Start-Ups in reiferem Stadium tätig.

M&A-Prozesse begleiten wir von den ersten Überlegungen an. Wir beraten zu erforderlichen Vorbereitungsmaßnahmen wie Umstrukturierungen („Carve Outs“), steuern proaktiv den gesamten Ablauf, begleiten – ggf. in Zusammenarbeit mit anderen Spezialisten – Due-Diligence-Prüfungen, übernehmen die rechtliche Gestaltung und Verhandlung der Vertragsdokumentation und überwachen den Vollzug. Sollte es im Anschluss an einen Unternehmenskauf oder -verkauf zu Unstimmigkeiten kommen, setzen wir die Rechte unserer Mandanten außergerichtlich ebenso wie gerichtlich durch.

Dabei behalten wir stets die individuellen Ziele unserer Mandanten jenseits des Juristischen im Auge. Das kann etwa einerseits die Sicherung der externen Unternehmensnachfolge oder andererseits die Maximierung des Veräußerungserlöses sein. Wir verfügen über das wirtschaftliche Verständnis der Märkte, in denen Familienunternehmen tätig sind, und damit für den größeren Kontext, in den M&A-Aktivitäten eingebettet sind – wie etwa Konzentrationsprozesse im Markt oder eine Internationalisierungsstrategie des Unternehmens.

Referenzen

• Begleitung der Unternehmerfamilie beim Verkauf eines Maschinenbauunternehmens (Umsatz ca. EUR 15 Mio.) an Finanzinvestor
• Begleitung eines Elektrohandelsunternehmens (ca. EUR 3 Mrd. Umsatz) bei verschiedenen Post-M&A-Aktivitäten bzgl. akquirierter Familienunternehmensgruppe
• Begleitung einer familiengeführten SE (Handel, Umsatz ca. EUR 860 Mio.) bei Akquisition einer kleineren, vorwiegend in Osteuropa aktiven Unternehmensgruppe mit Besserungsschein (Earn Out)
• Veräußerung eines inhabergeführten Medizintechnikunternehmens an einen größeren mexikanischen Familienkonzern in zwei Schritten
• Beratung der Investoren bei Anteilserwerb an Online-Möbelhandel (Umsatz ca. EUR 20 Mio.)
• Beratung von Inhabern und Investoren bei Rekapitalisierung eines Unternehmens der Bekleidungsindustrie (Umsatz ca. EUR 15 Mio.)
• Verkauf eines Leitstellenspezialisten an Wettbewerber
• Erwerb eines Unternehmens der Lackindustrie durch Wettbewerber
• Mitarbeit bei Veräußerung des weltweiten Halbleitergeschäfts von Sanyo (Projektteil Deutschland)
• Div. Due Diligence-Prüfungen mit unterschiedlichen rechtlichen Schwerpunkten, u.a. bei Autozuliefer-, Immobilien- und Logistikunternehmen