Unternehmensfinanzierung und Kapitalmarkt

Jenseits des klassischen Bankkredits und der Innenfinanzierung gibt es mittlerweile eine Vielzahl von alternativen Finanzierungsformen für Familienunternehmen. Diese reichen etwa von stillen Beteiligungsmodellen, der (zeitweisen) Aufnahme von Finanzinvestoren über Konsortialkredite bis hin zum Gang an den Kapitalmarkt durch Begebung von Anleihen oder dem Börsengang (IPO). Wir unterstützen Familienunternehmen und ihre Organe bei der Auswahl der je nach Situation passenden Finanzierungsinstrumente und Partner. Je nach Projekt strukturieren wir den Prozess mit und prüfen, gestalten und verhandeln die erforderlichen Dokumente.

Kapitalmarktorientierte Familienunternehmen beraten wir im Hinblick auf die kapitalmarktrechtlichen Regularien. In der Rolle als Vertrauensanwälte der Familie haben wir dabei auch stets ein Augenmerk auf die kapitalmarktrechtliche Relevanz von Vorgängen im Familienkreis der Hauptaktionäre und sorgen auch insoweit für die nötige kapitalmarktrechtliche „Compliance“.

Referenzen

• Begleitung von mehreren im amtlichen Handel (M-DAX) und im Freiverkehr notierten Aktiengesellschaften mit Familienaktionären bei Implementierung der Anforderungen der EU-Marktmissbrauchsrichtlinie
• Befreiung der Haupteignerfamilien eines börsennotierten Chemieunternehmens (Umsatz ca. EUR 260 Mio.) von Pflichtübernahmeangeboten nach WpÜG bei Schenkungen und Stimmrechtspools
• Konsortialfinanzierung über EUR 220 Mio. für börsennotierten Fahrzeughersteller (Umsatz ca. EUR 1 Mrd.) (v.a. Projektteil „Ausland“)
• Konsortialfinanzierung über EUR 70 Mio. für Handelsunternehmen
• Mitarbeit bei der Restrukturierung der Pfleiderer AG 2010/2011 (Projektteil „Gesellschaftsrecht“)
• Mitarbeit an englischsprachigem Börsenprospekt für den Börsengang eines Familienunternehmens in der Rechtsform einer GmbH & Co. KGaA
• High Level Due Diligence für die Begebung eines High Yield Bonds durch einen Nutzfahrzeughersteller (Volumen EUR 325 Mio.)
• Begleitung einer im Freiverkehr börsennotierten inhabergeführten AG beim Wechsel des Börsenplatzes
• Konzeption für Ausgründung einer AG und deren Freiverkehrsnotierung für Kunsthandelshaus